Le 4 juin, le président du Superstar Holding Group Co., Ltd., Qiu Jianping, a déclaré dans un entretien exclusif avec China Securities Journal que l'acquisition conjointe de 46,95% de Zhongce Rubber Group Co., Ltd. ("Zhongce Rubber") en espèces profitera Superstar Technology. Dans le canal du marché, il a établi une coopération approfondie avec Zhongce Rubber pour élargir la gamme de produits de la société sur le marché secondaire de l'automobile; elle favorise la participation conjointe du groupe Hangcha afin d'accroître la valeur ajoutée et la compétitivité de ses produits pour véhicules industriels. Nous sommes optimistes quant aux perspectives de développement de Zhongce Rubber. La synergie émergera progressivement après la finalisation de l’acquisition.
Acquisition conjointe
Le 28 mai, les sociétés Superstar Group, Superstar Technology, Hangcha Group, Hangzhou Haichao et d’autres parties liées ainsi que les actionnaires de Hangzhou Yuanxin Dongchao (société en commandite) (dénommés «Yuanxin Dongchao»), notamment: Investment Centre (société en commandite) et Hangzhou Yuanxin Chaohe Equity Partnership (société en commandite), ont signé l’accord d’intention sur le paiement en espèces pour l’achat d’actifs.
L'actionnariat à 100% de Zhongce Rubber s'élevait à 12,35 milliards de yuans et la contrepartie de 46,95% des actions de Zhongce Rubber s'élevait à 5,798 milliards de yuans (hors frais de transaction). Parmi les sources de financement pour l'acquisition, le montant total des fonds propres est de 4 milliards de yuans, provenant du capital versé du groupe Superstar, Superstar Technology, du groupe Hangcha, etc., et le reste sera mobilisé au moyen de prêts bancaires.
Superstar Technology, Hangcha Group, Juxing Group et Hangzhou Haichao ont conjointement investi dans Hangzhou Zhongce Haichao Enterprise Management Co., Ltd. («Zhongce Haichao»), spécialement utilisée pour acquérir les capitaux propres de Zhongce Rubber destinés au paiement en espèces. Superstar Technology et le groupe Hangcha ont l'intention d'investir 1,1 milliard de yuans dans Zhongce Haichao, chacun représentant 27,5% du capital social de Zhongce Haichao. À l'issue de la transaction, Zhongce Haichao recevra une participation totale de 46,95% dans Zhongce Rubber. Parmi eux, Juxing Technology et Hangcha Group détiendront indirectement 12,91% de Zhongce Rubber.
Étant donné que le groupe Superstar, les sociétés Superstar Technology, Hangcha Group et Hangzhou Haichao sont tous contrôlés par Qiu Jianping, cette transaction constitue une transaction liée. Si la transaction est finalisée, Zhongce Haichao acquerra la participation de contrôle dans Zhongce Rubber.
Qiu Jianping a déclaré: «D'une part, compte tenu des principales entités impliquées dans l'acquisition, y compris des deux sociétés cotées, le flux de trésorerie est relativement abondant et elles espèrent utiliser les fonds. En même temps, j'espère promouvoir le groupe Zhongce Rubber et Superstar. Les activités de chaque secteur se développent en synergie, intégrant les ressources et améliorant l'efficacité. "
Alors que Zhongce Haichao envisage d’acquérir une participation de 46,95% dans Zhongce Rubber, une autre société cotée en bourse, Chengcheng New Materials, al’intention d’augmenter le capital de Shanghai Yuzhong Enterprise Management Co., Ltd («Shanghai Yuzhong»), et Chengxin New Materials maintenez Shanghai Yuzhong 87,75. % des capitaux propres. Après l’achèvement de l’augmentation de capital, Shanghai Yuzhong al’intention de verser 1,255 milliard de yuans en espèces et d’acquérir 10,16% du capital de Zhongce Rubber auprès de Yuanxin Dongchao. Chengcheng New Materials détiendra indirectement 8,92% du capital de Zhongce Rubber.
Les trois sociétés cotées ont également participé à l'acquisition des actions de Zhongce Rubber et ont attiré l'attention du marché. À cet égard, Qiu Jianping a déclaré aux journalistes que Chengcheng New Materials était un partenaire pluriannuel de Zhongce Rubber et était optimiste quant aux perspectives de développement de Zhongce Rubber. Cette fois-ci, il a participé à des négociations avec les actionnaires initiaux de Zhongce Rubber avec les parties acquéreuses telles que Superstar Group, Superstar Technology et Hangcha Group, mais il n’a pas été concerté avec le groupe Superstar.
Accélération de l'intégration
Fondée en 1958 et basée à Hangzhou, Zhongce Rubber est une entreprise leader dans l’industrie nationale du pneumatique et l’une des 10 plus grandes entreprises mondiales, avec une production annuelle de 50,5 millions de jeux de plus de 1000 variétés de pneus automobiles et non automobiles. . Zhongce Rubber, qui compte plus de 1 200 concessionnaires dans plus de 160 pays et régions, est propriétaire de marques de pneus renommées telles que Chaoyang, Weishi, Good Luck et Quannuo. La gamme de produits couvre les pneus de voitures, les pneus de voitures et les pneus de motos. Pneus de génie industriel, chenilles en caoutchouc, etc. En 2018, Zhongce Rubber a réalisé un chiffre d'affaires de 26,9 milliards de yuans, soit une augmentation de 5,31% d'une année sur l'autre.
Qiu Jianping a déclaré au China Securities Journal que l'acquisition de Zhongce Rubber serait la plus importante acquisition de l'histoire du groupe Superstar. L'industrie du caoutchouc de la société jouit d'un statut élevé, de bonnes perspectives commerciales et l'équipe de direction est reconnue par toutes les parties. Après la finalisation de l’acquisition, nous sommes optimistes quant à la synergie entre son activité et les différents segments du groupe Superstar.
«L’industrie du caoutchouc à Hangzhou n’a guère d’avantage, mais l’équipe de gestion de Zhongce Rubber peut faire de cette entreprise la première du pays, et le chiffre d’affaires est supérieur à 10 milliards de yuans dans le deuxième rang du secteur, ce qui n’est pas facile. "Qiu Jianping a déclaré:" Du point de vue des activités spécifiques, l'activité de remplacement de pneus de Zhongce, basée sur le système de distribution national mis en place au cours des dernières décennies, a réalisé le meilleur de l'industrie. Cette activité apportera d'énormes avantages Zhongce. Dans le domaine de la production de pneus pour poids lourds exigeant des performances élevées, la production de Zhongce se classe au premier rang mondial. "
Qiu Jianping est optimiste quant à la chaîne de l'industrie du pneu de Zhongce Rubber et a déclaré qu'au cours des dix prochaines années, l'industrie du pneu en Chine ferait face à une consolidation accélérée du secteur et à une concentration accrue de ce secteur. La plupart des 400 fabricants de l'industrie nationale du pneumatique seront intégrés.
"Dans les économies développées, seules quelques entreprises de pneumatiques ont été intégrées et fusionnées dans un pays, et nous en avons des centaines. Je pense que la période de fusion et d'ajustement des entreprises de pneumatiques nationales va bientôt arriver." Qiu Jianping a déclaré: "Les marques Prises Tire, telles que Tonghe et Michelin, ont réalisé un chiffre d'affaires de près de 30 milliards de dollars. Il est possible pour Zhongce Rubber de se baser sur le marché chinois et d'ouvrir les marchés d'outre-mer pour atteindre un chiffre d'affaires de 10 milliards USD futur."
En termes de synergie commerciale, Qiu Jianping a déclaré que la coopération avec Zhongce Rubber serait bénéfique à l'amélioration des performances de la technologie superstar de la quincaillerie pour outils et du groupe Hangcha, principalement actif dans les produits de véhicules industriels.
Du point de vue de Superstar Technology, cette transaction permettra d’établir une coopération avec Zhongce Rubber sur le canal du marché, d’élargir la présentation des produits sur le marché secondaire de l’automobile et de fournir aux clients des voitures basées sur le réseau dense de revendeurs et de points de vente hors ligne de Zhongce Rubber. Le service d'intégration de réparation et de maintenance renforcera l'influence de la marque et la compétitivité globale de Superstar Technology sur le marché des pièces de rechange automobiles, et aidera la technologie de la superstar à devenir une industrie du matériel d'outils plus grande et plus solide.
«Les ressources du canal de Superstar Technology apporteront également des avantages à Zhongce Rubber.» Qiu Jianping a déclaré que Wal-Mart, le partenaire important de Superstar Technology, vend environ 5 milliards de dollars de produits de pneus par an, mais ne coopère pas avec Zhongce Rubber. À l'avenir, Superstar Technology partagera les ressources du canal de Wal-Mart avec Zhongce Rubber et établira un mécanisme de coopération entre les deux.
Le groupe Hangcha, dont les pneus constituent le noyau dur de ses principaux produits, ou bénéficie directement de cette acquisition. Qiu Jianping a déclaré qu'après la finalisation de la transaction, Zhongce Rubber pourrait tirer parti de ses avantages en matière de recherche et développement sur les pneumatiques, de production, etc., afin de fournir au groupe Hangzhou Tong un contenu technique supérieur et des produits de pneumatiques personnalisés. Produits pour véhicules industriels du groupe Hangcha. Valeur et compétitivité du marché.